Flashcard FC224712
Como o sinal da covariância entre o retorno de um ativo e o retorno do mercado determina o sinal do coeficiente beta?
Riscos Financeiros, Teoria do Portfólio e Modelos de Gestão
CESGRANRIO · 2011
Como o sinal da covariância entre o retorno de um ativo e o retorno do mercado determina o sinal do coeficiente beta?
Mostrar resposta e comentário
Resposta
Fórmula:\beta = \dfrac{\mathrm{Cov}(R_i,R_m)}{\mathrm{Var}(R_m)}
Observação:
Var(R_m)>0, portanto o sinal de \beta segue o da covariância.
Interpretação:
Se Cov<0 então \beta<0: o ativo tende a mover-se em sentido oposto ao mercado.
Veja como foi cobrado:
https://flashcardsconcursos.com.br/portal/flashcard/223912
Conteúdo do catálogo FC Concursos · Atualizado em