Flashcard FC224742
Como determinar a taxa livre de risco a partir dos retornos esperados e betas de duas ações usando o CAPM?
Riscos Financeiros, Teoria do Portfólio e Modelos de Gestão
CESGRANRIO · 2018
Como determinar a taxa livre de risco a partir dos retornos esperados e betas de duas ações usando o CAPM?
Mostrar resposta e comentário
Resposta
CAPM:ER_i = R_f + \beta_i(ER_m - R_f)
Isolando ER_m:
ER_m = \dfrac{ER_i - (1-\beta_i)R_f}{\beta_i}
Igualando para duas ações i e j e resolvendo para R_f:
\dfrac{ER_i - (1-\beta_i)R_f}{\beta_i}=\dfrac{ER_j - (1-\beta_j)R_f}{\beta_j}
R_f=\dfrac{\beta_i ER_j - \beta_j ER_i}{\beta_i(1-\beta_j)-\beta_j(1-\beta_i)}
Veja como foi cobrado:
https://flashcardsconcursos.com.br/portal/flashcard/223942
Conteúdo do catálogo FC Concursos · Atualizado em