Como se calcula a taxa de juros real a partir da taxa nominal acumulada e da inflação acumulada no mesmo período?

i_r = \(\dfrac{1+i_n}{1+\theta}-1\)

Explicação:
Para obter a taxa real aplica-se a relação entre os fatores de capitalização: divide‑se o fator nominal acumulado pelo fator da inflação acumulada e subtrai‑se 1.
Ou seja, \(1+i_r=\dfrac{1+i_n}{1+\theta}\) e \(i_r=\dfrac{1+i_n}{1+\theta}-1\).

Exemplo:
Suponha taxa nominal acumulada no período \(1+i_n=(1+0{,}10)^3=1{,}331\) (10% ao mês por 3 meses) e inflação acumulada \(1+\theta=1{,}05\) (5% no mesmo período).
Então: \(1+i_r=\dfrac{1{,}331}{1{,}05}=1{,}26857\).
Logo \(i_r=1{,}26857-1=0{,}26857\approx26{,}86\%\) no período.