Por que a menor taxa contratual nem sempre indica o menor custo e o que deve ser comparado entre ofertas?

Porque o CET incorpora todos os encargos e despesas; compare o CET ou a taxa efetiva, não apenas a taxa nominal.

Exemplo:

Operação A: empréstimo de R$2.000 com juros de 5% no período.
Juros = \(0{,}05\times2000=100\).
Valor recebido = R$2.000.
Taxa efetiva = \(100/2000=0{,}05=5\%\).

Operação B: empréstimo de R$2.000 com juros de 4% no período, mas com encargos antecipados de R$300 (tarifas/seguros descontados na liberação).
Juros = \(0{,}04\times2000=80\).
Valor recebido = \(2000-300=1700\).
Custo total = \(80+300=380\).
Taxa efetiva = \(380/1700\approx0{,}2235=22{,}35\%\).

Conclusão: apesar da menor taxa contratual, a Operação B é muito mais cara; compare sempre o CET ou calcule a taxa efetiva = custo total / valor líquido recebido.