Como os prêmios mensais de seguros obrigatórios são incorporados na equação que determina a taxa do Custo Efetivo Total (CET)?

Resposta

Incluem‑se como fluxos obrigatórios: soma‑se o valor presente dos prêmios mensais ao valor presente das parcelas do financiamento e iguala‑se ao montante financiado para obter a taxa \(i\).

Explicação:
Na formulação do CET, todos os desembolsos obrigatórios são considerados.
Assim, a equação geral é:
\(\displaystyle \text{PV}_{seguros}+\text{PV}_{parcelas}=\text{valor\;financiado}\)

Exemplo:
Financiamento de R$200.000, prazo de 10 anos (120 meses), prêmio mensal R$30. A equação que determina \(i\) (taxa periódica mensal) é:
\(30\sum_{t=1}^{120}\frac{1}{(1+i)^t} \;+\; \sum_{t=1}^{120}\frac{P_t}{(1+i)^t} \;=\;200000\)
Se os prêmios forem nivelados e quisermos usar a fórmula da anuidade:
\(30\cdot\frac{1-(1+i)^{-120}}{i} \;+\; \sum_{t=1}^{120}\frac{P_t}{(1+i)^t} \;=\;200000\)
Onde \(P_t\) são as parcelas (juros+amortização) e \(i\) é a taxa periódica que se resolve numericamente para obter o CET.