Sob que condições as prestações no sistema francês (Price) são constantes em termos nominais?

Quando a taxa de juros nominal e o saldo devedor não são indexados (i e P fixos).

Explicação:
No sistema Price a prestação é dada por \(A=P\frac{i}{1-(1+i)^{-n}}\).
Se o saldo for corrigido por um índice de preços (\(P_t=P(1+\pi)^t\)) e \(\pi>0\), o saldo nominal aumenta e as prestações recalculadas sobre esse saldo também aumentam, embora possam ficar constantes em termos reais.

Exemplo:
Empréstimo: \(P=10000\), \(i=1\%\) mensal, \(n=12\).
Sem correção: \(A=10000\cdot\frac{0.01}{1-(1.01)^{-12}}\approx 888{,}49\).
Com correção mensal \(\pi=0{,}5\%\): saldo após 1 mês \(P_1=10000(1+0.005)=10050\). Recalculando para \(n=11\): \(A_1=10050\cdot\frac{0.01}{1-(1.01)^{-11}}\approx 962{,}80\).
Assim, a prestação nominal aumenta quando há indexação do saldo em presença de inflação positiva.