Flashcard FC624840
Em uma regressão entre duas séries I(1), qual evidência nos resíduos indica cointegração?
Análise de Séries Temporais
CESGRANRIO · 2012
Em uma regressão entre duas séries I(1), qual evidência nos resíduos indica cointegração?
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Resposta
Resíduos são estacionários (I(0)).Se existe \(\beta\) tal que \(u_t = X_t - \beta Y_t\) é estacionário, as séries compartilham uma ligação de longo prazo, os resíduos retornam à média e não há tendência estocástica. Em prática, testa-se a estacionariedade dos resíduos (por exemplo, teste de raiz unitária sobre \(u_t\)) e usa-se métodos apropriados para inferência em cointegração.
Exemplo:
Suponha duas séries de preços, \(X_t\) e \(Y_t\). Se existir \(\beta=1{,}5\) tal que
\(u_t = X_t - 1{,}5\,Y_t\),
e empiricamente se verifica que
\(u_t = 0{,}6\,u_{t-1} + \varepsilon_t,\) com \(|0{,}6|<1\), então \(u_t\) é estacionário. Isso mostra cointegração entre \(X_t\) e \(Y_t\), indicando uma relação de longo prazo entre as séries, e que a regressão em níveis não é espúria.
Veja como foi cobrado:
https://flashcardsconcursos.com.br/portal/flashcard/624181
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