Questão FC463817
Considerando um modelo econômico no qual a taxa de inflação (Y) é explicada pela emissão de moeda (X), um pesquisador depara com o problema de endogeneidade entre X e Y, decidindo
Econometria
FGV · 2024
Considerando um modelo econômico no qual a taxa de inflação (Y) é explicada pela emissão de moeda (X), um pesquisador depara com o problema de endogeneidade entre X e Y, decidindo então utilizar o método de Variáveis Instrumentais (VI) para estimar os parâmetros do modelo.
Nesse caso, assinale a opção que melhor descreve um requisito fundamental para que uma variável Z seja considerada um instrumento válido para X.
- Z deve ser correlacionada com X, mas não deve estar correlacionada com o termo de erro do modelo de regressão de Y em X.
- Z deve ser correlacionada com o termo de erro do modelo de regressão de Y em X, mas não com X.
- Z e Y devem ter uma relação de causalidade direta.
- Z deve ser determinada exclusivamente pelo termo de erro do modelo.
- A correlação entre Z e X é irrelevante, desde que Z seja uma variável exógena.
Mostrar resposta e comentário
Gabarito
A
Comentário do professor
A alternativa descreve a condição para que Z seja um instrumento válido. Isso significa duas propriedades essenciais, resumidas aqui de forma direta.
Relevância: Z deve estar correlacionada com X, de modo que Z ajude a explicar variações em X. Em termos práticos, na primeira etapa da VI espera-se uma relação \(X=\pi Z+v\) com \(\pi\neq 0\) ou \(Cov(Z,X)\neq 0\).
Exogeneidade: Z não pode estar correlacionada com o termo de erro \(u\) da equação estrutural de Y, isto é, \(Cov(Z,u)=0\). Isso garante que Z não transmita a endogeneidade para Y e respeite a condição de exclusão, afetando Y apenas por meio de X.
Se ambas as condições forem satisfeitas, o método de Variáveis Instrumentais produz estimativas consistentes do efeito de X sobre Y.
Conteúdo do catálogo FC Concursos · Atualizado em