Questão FC463826
Em economia, o Método dos Momentos Generalizados (GMM) é largamente utilizado para estimar diversos tipos de modelos econométricos. Em relação ao GMM, avalie se as afirmativas a se
Econometria
FGV · 2024
Em economia, o Método dos Momentos Generalizados (GMM) é largamente utilizado para estimar diversos tipos de modelos econométricos.
Em relação ao GMM, avalie se as afirmativas a seguir são verdadeiras (V) ou falsas (F).
( ) O GMM é particularmente útil em situações em que as variáveis explicativas são endógenas, fornecendo uma maneira de obter estimadores consistentes mesmo na presença de endogeneidade.
( ) Na estimação por GMM, um teste de Hansen ajuda a confirmar a presença de instrumentos fracos, garantindo que os estimadores sejam consistentes e eficientes.
( ) Instrumentos fracos são um problema no GMM porque podem levar a estimativas com viés e variâncias grandes, comprometendo a validade dos resultados.
( ) Diferentemente do método de variáveis instrumentais, o GMM não pode ser usado para estimar modelos com erros padrão heteroscedásticos.
As afirmativas são, respectivamente,
- V – V – F – F.
- F – F – V – F.
- V – F – V – V.
- V – F – V – F.
- V – F – F – V.
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Gabarito
D
Comentário do professor
A sequência V – F – V – F reflete propriedades centrais do GMM. O GMM fornece estimadores consistentes quando há endogeneidade, desde que existam instrumentos exógenos que satisfaçam as condições de momento \(E[z_i(u_i)]=0\), permitindo estimar \(\beta\) por solução das condições de momento.
O teste de Hansen verifica a validade (exogeneidade) dos instrumentos através do excesso de restrições de momento, mas não mede a força dos instrumentos; por isso não detecta instrumentos fracos.
Instrumentos fracos geram viés e grande variância nos estimadores GMM, comprometendo inferências. Além disso, o GMM é robusto à heteroscedasticidade quando se usa a matriz de ponderação adequada (tipo White), corrigindo as variâncias dos estimadores.
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