Portfolio managers must construct investment portfolios that: I. Maximize return for a given risk II. Minimize risk for a given return III. Avoid high correlation IV. Are tailored

Gabarito

Errado

Comentário do professor

Todas as afirmativas estão corretas. Segundo a teoria de Markowitz, o gestor busca construir portfólios eficientes que equilibrem risco e retorno.

Maximizar retorno para um dado risco e minimizar risco para um dado retorno representam o conceito de fronteira eficiente, onde não é possível melhorar um objetivo sem prejudicar o outro.

Evitar alta correlação entre ativos reduz a variância do portfólio, pois a variância agregada depende das covariâncias; diversificação inteligente diminui a volatilidade sem sacrificar retorno.

Adaptar ao perfil da empresa garante que o portfólio respeite objetivos, restrições, horizonte e tolerância ao risco específicos da instituição, tornando a alocação prática e alinhada à estratégia.