Questão FC725816
A relação entre risco e retorno exigido em um investimento em ativo físico ou ativo financeiro pode ser definida por: RETORNO EXIGIDO = RETORNO SEM RISCO + PRÊMIO PELO RISCO. Dessa
Macroeconomia
Instituto Consulplan · 2025
A relação entre risco e retorno exigido em um investimento em ativo físico ou ativo financeiro pode ser definida por:
RETORNO EXIGIDO = RETORNO SEM RISCO + PRÊMIO PELO RISCO.
Dessa forma, analise as afirmativas a seguir.
I. Existe uma relação positiva entre risco e taxas de retorno exigidas. Os investimentos que envolvem mais riscos oferecem retornos esperados mais altos.
II. Risco se refere à variabilidade potencial de resultados de uma alternativa de decisão. Pode ser medido pelo desvio-padrão (uma medida absoluta de risco) ou pelo coeficiente de variação (uma medida relativa de risco).
III. A taxa de retorno livre de risco se refere ao retorno disponível sobre um investimento sem risco de inadimplência.
IV. Os investidores, em geral, são considerados como avessos a riscos, o que significa que esperam ser compensados por todos e quaisquer riscos que assumem ao fazer investimentos.
Está correto o que se afirma em
- I, II, III e IV.
- I e II, apenas.
- I e III, apenas.
- II e IV, apenas.
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Gabarito
A
Comentário do professor
Retorno exigido = retorno sem risco + prêmio pelo risco expressa a ideia central: quanto maior a incerteza, maior a compensação exigida.
Risco é a variabilidade dos resultados. Investimentos mais arriscados precisam oferecer retornos esperados mais altos para atrair investidores, refletindo uma relação positiva entre risco e retorno.
O risco pode ser quantificado de forma absoluta por desvio-padrão (σ) e de forma relativa pelo coeficiente de variação, \(cv=\frac{\sigma}{\bar{R}}\), útil para comparar ativos com retornos médios diferentes.
Taxa livre de risco é o retorno de um ativo sem risco de inadimplência, geralmente títulos soberanos de alta qualidade. Investidores, em geral, são avessos a risco e exigem um prêmio para aceitar incerteza.
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