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Questão FC223701

Quais os derivativos classificados como de primeira geração?

Mercados Financeiros

CESGRANRIO · 2008

Quais os derivativos classificados como de primeira geração?

  1. Taxa spot futura, Contratos Stock options, Modelo Black & Shoes, Contratos Bonds e bills.
  2. Modelo binomial, Contrato Volátil, Contrato de hedge e modelo qui-quadrado.
  3. Contratos a termo, contratos a futuros, opções de compra e opções de venda e contratos de swaps.
  4. Contratos de perda futura, Contrato de hedge fund, Modelo clearing house, Contrato de convexidade.
  5. Contrato de drawback, contrato a prazo fixo, hedge operacional, opções de ações.
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Gabarito

Certo

Comentário do professor

Contratos a termo: acordo bilateral e personalizado (normalmente OTC) para compra/venda futura de um ativo a preço estabelecido hoje; obriga as partes a liquidarem na data contratada e é usado para proteção contra risco de preço.

Contratos a futuros: versão padronizada e negociada em bolsa dos contratos a termo, com ajuste diário por mark-to-market e exigência de margem, o que reduz risco de crédito.

Opções de compra (call) e opções de venda (put): conferem ao titular o direito, não a obrigação, de comprar/vender o ativo a preço de exercício. Payoffs no vencimento: call \(=\max(S_T-K,0)\); put \(=\max(K-S_T,0)\).

Swaps: contratos bilaterais para troca de fluxos de caixa (ex.: taxa fixa por flutuante), usados para gerenciar exposição a taxas de juros, câmbio ou commodities.

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