Questão FC223903
A gestão integrada de riscos, também conhecida internacionalmente como Enterprise Risk Management (ERM), é elemento fundamental para o fortalecimento da governança corporativa ao a
Riscos Financeiros, Teoria do Portfólio e Modelos de Gestão
CESGRANRIO · 2024
A gestão integrada de riscos, também conhecida internacionalmente como Enterprise Risk Management (ERM), é elemento fundamental para o fortalecimento da governança corporativa ao apoiar o processo de decisão no alcance dos objetivos da organização, pois permite aos tomadores de decisão que identifiquem as ações necessárias para mitigar, transferir ou aceitar os riscos. O risco de atividade bancária se insere no conjunto de riscos que podem impactar o sistema monetário. Dentre os riscos associados encontram-se: de crédito, de mercado, operacional, sistêmico e de liquidez.
O risco de mercado é
- relacionado às perdas do não pagamento de devedores.
- associado ao risco de desvalorização de carteira em função da variação de preço dos ativos.
- eliminado apenas com a diversificação da carteira de investimentos.
- definido como o risco de uma instituição não conseguir honrar os pagamentos decorrentes da emissão de títulos, depósitos ou qualquer outra obrigação contratual ou compromisso financeiro assumido com os investidores.
- controlado com a utilização das reservas internacionais.
Mostrar resposta e comentário
Gabarito
B
Comentário do professor
Risco de mercado é a possibilidade de perda patrimonial decorrente da variação nos preços ou taxas de ativos mantidos numa carteira. Em termos práticos, trata-se da exposição da instituição à volatilidade dos preços: se os preços caem, o valor da carteira diminui e ocorrem perdas.
Essa variação pode provir de fatores macroeconômicos, políticos ou de sentimento de mercado, que alteram preços de ações, títulos, câmbio e juros. Quanto maior a volatilidade do ativo, maior a exposição ao risco de mercado.
O risco de mercado tem componentes distintos: o risco sistemático (afetando todo o mercado) e o risco idiossincrático (específico de um ativo ou setor). O primeiro não é eliminável; o segundo pode ser reduzido por diversificação.
Estratégias de gestão incluem limites de posição, stress testing, uso de derivativos para hedge e métricas como VaR para quantificar perdas potenciais. Essas práticas visam mitigar, não eliminar, a possibilidade de desvalorização da carteira.
Conteúdo do catálogo FC Concursos · Atualizado em