Questão FC223904
Uma medida importante para o estudo do risco a ser mensurada é o valor esperado de cada distribuição de probabilidade considerada. Essa medida do valor esperado não demonstra o ris
Riscos Financeiros, Teoria do Portfólio e Modelos de Gestão
CESGRANRIO · 2024
Uma medida importante para o estudo do risco a ser mensurada é o valor esperado de cada distribuição de probabilidade considerada. Essa medida do valor esperado não demonstra o risco associado a cada proposta de investimento. Ao quantificar o risco do investimento, deve-se utilizar medida estatística de
- moda
- mediana
- variância
- amplitude
- desvio padrão
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Gabarito
Errado
Comentário do professor
Desvio padrão é a medida que quantifica o risco de uma distribuição de retornos, pois expressa a dispersão dos resultados em torno do valor esperado. Ele traduz a incerteza em termos da mesma grandeza dos dados, o que facilita a interpretação prática.
Para uma distribuição discreta com probabilidades \(p_i\) e valores \(x_i\), calcula‑se primeiro a média \(\mu=\sum_i p_i x_i\) e depois:
\(\sigma=\sqrt{\sum_{i} p_i (x_i-\mu)^2}\)
O resultado indica a volatilidade: quanto maior \(\sigma\), maior a probabilidade de observar retornos distantes da média, isto é, maior o risco do investimento. Por ser em unidades homogêneas ao retorno, é amplamente usada em análise de carteiras.
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