Acerca dos modelos econométricos de séries temporais, julgue o item seguinte. Na presença de raiz unitária, o cálculo do modelo de regressão com as variáveis em nível apresenta o p

Gabarito

Certo

Comentário do professor

A afirmação está certa porque a presença de raiz unitária indica que as séries são não estacionárias, ou seja, suas médias e variâncias variam ao longo do tempo.

Quando se realiza uma regressão entre séries não estacionárias sem transformação, surge a regressão espúria: a estimação pode apresentar \(R^2\) elevado e estatísticas t significativas, sem que exista relação econômica genuína entre as variáveis.

Por exemplo, se \(X_t\) e \(Y_t\) têm raiz unitária e não são cointegradas, a regressão \(Y_t=\alpha+\beta X_t+u_t\) tende a fornecer resultados enganadores.

Corrige-se diferenciando as séries para torná‑las estacionárias ou testando cointegração e, se houver, estimando um modelo de correção de erros (ECM).