Questão FC454574
alternativa retorno desvio padrão coeficiente de variação A 20% 7,0% 0,35 B 22% 9,5% 0,43 C 19% 6,0% 0,31 D 16% 5,5% 0,34 Julgue o próximo item, considerando a tabela acima, que re
Econometria
CEBRASPE (CESPE) · 2022
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alternativa |
retorno | desvio padrão |
coeficiente de |
| A | 20% | 7,0% |
0,35 |
| B | 22% | 9,5% | 0,43 |
| C | 19% | 6,0% | 0,31 |
| D | 16% | 5,5% | 0,34 |
Julgue o próximo item, considerando a tabela acima, que resume quatro alternativas que uma empresa identificou para atender à sua necessidade de aumento da capacidade de produção.
Para minimizar o risco, a empresa deverá escolher a alternativa D, por ser a que apresenta o menor desvio padrão.
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Gabarito
Errado
Comentário do professor
A afirmação foi julgada ERRADO porque escolher apenas pelo **desvio padrão** ignora o nível do **retorno**. Para comparar risco entre alternativas com retornos diferentes deve-se usar o **coeficiente de variação**.
O **CV** é dado por \(CV=\frac{DP}{E(R)}\).
O desvio padrão mede volatilidade absoluta; o **CV** mede volatilidade relativa ao retorno, permitindo comparação justa entre projetos.
Aplicando à tabela: alternativa C: \(CV=6\%/19\%\approx0{,}315\) (0,31). Alternativa D: \(CV=5{,}5\%/16\%\approx0{,}344\) (0,34).
Como se quer minimizar o risco, escolhe-se a alternativa com menor **CV**, ou seja, a alternativa C. Logo, optar por D por ter menor desvio padrão é incorreto.
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