Questão FC454581
Acerca dos modelos econométricos de séries temporais, julgue o item seguinte. De acordo com o modelo ARCH (heteroscedasticidade condicional autorregressiva), a volatilidade condici
Econometria
CEBRASPE (CESPE) · 2024
Acerca dos modelos econométricos de séries temporais, julgue o item seguinte.
De acordo com o modelo ARCH (heteroscedasticidade condicional autorregressiva), a volatilidade condicional é uma função linear dos quadrados dos resíduos, o que representa uma limitação desse modelo.
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Gabarito
Certo
Comentário do professor
ARCH modela a volatilidade condicional como uma função linear dos quadrados dos resíduos passados, expressa por \( \sigma_t^2 = \alpha_0 + \sum_{i=1}^q \alpha_i \epsilon_{t-i}^2 \). Por isso a afirmação é CERTO.
Essa forma linear representa uma limitação porque impõe dependência apenas dos choques passados, tornando difícil captar persistência longa e efeitos assimétricos de volatilidade (efeito leverage) observados em séries financeiras.
Além disso, para representar memória longa seria necessário usar ordem q elevada, o que torna o modelo pouco parcimonioso. Para superar essas restrições surgiram generalizações como o GARCH, que inclui termos autorregressivos da própria variância, e modelos não lineares (EGARCH, TGARCH) que tratam assimetrias.
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