Acerca dos modelos econométricos de séries temporais, julgue o item seguinte. Se houver autocorrelação dos resíduos, os estimadores de mínimos quadrados ordinários serão ineficient

Gabarito

Errado

Comentário do professor

O item é ERRADO porque, na presença de autocorrelação dos resíduos, os estimadores de MQO não deixam de ser não viesados nem consistentes, desde que os regressores sejam exógenos e os demais pressupostos sejam satisfeitos. Ou seja, a expectativa condicionada mantém \(E(\hat\beta)=\beta\) e a consistência permanece.

O problema real é a ineficiência dos estimadores e a incorreção dos erros-padrão, o que compromete testes e intervalos de confiança. Sob ausência de autocorrelação vale \(Var(\hat\beta)=\sigma^2 (X'X)^{-1}\). Com autocorrelação geral, a variance é \(Var(\hat\beta)=(X'X)^{-1}X'\Omega X (X'X)^{-1}\), com \(\Omega\) não diagonal.

Para corrigir, use GLS ou FGLS, ou ajuste erros-padrão robustos no tempo, por exemplo Newey-West.