Em relação ao modelo econométrico com dados em painel, julgue o item que se segue. A abordagem de efeitos aleatórios (random effects) é geralmente mais eficiente que o método do OL

Gabarito

Certo

Comentário do professor

A afirmação foi julgada CERTO porque, sob a hipótese central dos efeitos aleatórios, o estimador de efeitos aleatórios é de fato mais eficiente que o OLS agrupado.

No modelo de painel o erro é decompondo em \(u_{it}=\alpha_i+\varepsilon_{it}\), onde \(\alpha_i\) é o efeito individual não observado. A condição crítica é \(E[\alpha_i\mid X_{it}]=0\). Se ela vale, tanto o OLS agrupado quanto o estimador de random effects são consistentes.

Entretanto, o estimador de efeitos aleatórios explora a estrutura de variância e covariância do painel usando uma transformação tipo GLS (quasi‑demeaning), reduzindo a variância do estimador e tornando‑o mais eficiente que o OLS agrupado. Se a condição não for satisfeita, o RE torna‑se inconsistente e deve‑se recorrer a efeitos fixos; o teste de Hausman ajuda a escolher entre eles.