Acerca de econometria de dados em painel, julgue o seguinte item. Em modelos de dados em painel com efeito fixo, presume-se que as características individuais não observáveis que s

Gabarito

Certo

Comentário do professor

A afirmação está certa porque o modelo de efeito fixo parte da ideia de que existe uma componente individual não observada, constante no tempo, que pode estar correlacionada com as variáveis explicativas. Escrevendo \(y_{it}=X_{it}\beta+\alpha_i+u_{it}\), o termo \(\alpha_i\) representa essas características não observadas.

Se \(\alpha_i\) for correlacionada com \(X_{it}\), o estimador por pools (OLS) será viesado. O procedimento de efeito fixo elimina \(\alpha_i\) pela transformação within: \(\tilde y_{it}=y_{it}-\bar y_i\) e \(\tilde X_{it}=X_{it}-\bar X_i\), permitindo estimar \(\beta\) de forma consistente mesmo quando \(\alpha_i\) não é exógena.

Em contraste, o modelo de efeito aleatório exige \(E[\alpha_i|X_{it}]=0\). Portanto, a suposição implícita do efeito fixo é justamente a possibilidade de correlação entre \(\alpha_i\) e \(X_{it}\).