Questão FC457650
Uma Entidade Fechada de Previdência Complementar (EFPC), sob supervisão da PREVIC, realizou uma alocação significativa de recursos para investimentos menos líquidos, excedendo os l
Questões sem classificação de assunto (Auditoria Privada)
FGV · 2025
Uma Entidade Fechada de Previdência Complementar (EFPC), sob supervisão da PREVIC, realizou uma alocação significativa de recursos para investimentos menos líquidos, excedendo os limites estabelecidos em sua política de investimentos vigente e sem aprovação prévia formal para essa mudança estratégica. Das seguintes afirmativas, sob a perspectiva de um auditor externo independente, assinale aquela que representa a principal preocupação em relação a essa situação.
- A rentabilidade dos investimentos menos líquidos pode impactar positivamente as reservas do plano a longo prazo.
- A diversificação da carteira de investimentos em ativos menos líquidos é uma prática recomendada para otimizar o retorno.
- A PREVIC geralmente permite flexibilidade nas estratégias de investimento das EFPCs, desde que os participantes sejam devidamente comunicados.
- O aumento da alocação em investimentos menos líquidos não representa um risco significativo, desde que a EFPC mantenha um acompanhamento constante desses ativos.
- A ausência de aprovação prévia formal e o desalinhamento com a política de investimentos vigente indicam uma possível fragilidade nos controles internos e na governança da EFPC.
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Gabarito
Errado
Comentário do professor
A alternativa destaca que a falta de aprovação prévia formal e o investimento fora da política de investimentos vigente revelam fragilidades sistêmicas. Para um auditor externo, isso não é apenas um desvio operacional; é sinal de que os mecanismos que deveriam limitar decisões a riscos compatíveis não estão funcionando.
Essa combinação envolve riscos concretos: exposição a ativos ilíquidos além do tolerável, possível descumprimento de normas regulatórias e falta de registro documental que permita rastrear responsabilidade e critérios de decisão. Tudo isso aumenta a probabilidade de perdas financeiras e danos reputacionais.
Do ponto de vista de controle, aponta para falhas em governança, segregação de funções, controles de aprovação e monitoramento contínuo. O auditor deve evidenciar essas lacunas e recomendar medidas corretivas, testes adicionais e ações de governança para mitigar riscos.
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