Na análise econômico-financeira de projetos, quando se utiliza um método conhecido como Simulação de Monte Carlo, o comportamento estocástico de cada incerteza é

Gabarito

D

Comentário do professor

A resposta arbitrado indica que, na Simulação de Monte Carlo, o comportamento estocástico de cada incerteza é definido pelo analista ao escolher uma distribuição de probabilidade e seus parâmetros. Essa escolha não decorre automaticamente do método: é uma atribuição baseada em dados históricos, julgamento técnico ou hipóteses.

Durante a simulação, o computador realiza amostragem aleatória dessas distribuições para gerar cenários e estimar intervalos de resultados. Como as distribuições e parâmetros são estabelecidos pelo avaliador, há um componente de subjetividade que deve ser documentado.

Por isso é essencial justificar a escolha das distribuições, validar parâmetros com dados quando possível e aplicar análises de sensibilidade para verificar como diferentes arbitragens influenciam os resultados.