Questão FC616003
A melhor descrição do conceito de risco dos ativos financeiros é a seguinte:
Administração Financeira
CESGRANRIO · 2023
A melhor descrição do conceito de risco dos ativos financeiros é a seguinte:
- o risco financeiro é a variação dos preços dos ativos.
- o risco financeiro é a variação dos retornos dos ativos baseados nos preços.
- o risco financeiro se refere ao processo de eliminação da variação dos preços dos ativos.
- o risco financeiro é uma variável irrelevante na tomada de decisão, pois não mede a variação dos retornos futuros dos ativos.
- o risco financeiro mede somente a parte negativa dos retornos dos ativos.
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Gabarito
B
Comentário do professor
Risco financeiro é a variação dos retornos dos ativos decorrente das mudanças nos preços. Em termos práticos, o retorno pode ser expresso como \(R_t=\frac{P_t-P_{t-1}}{P_{t-1}}\) ou, para retornos contínuos, \(r_t=\ln\!\left(\frac{P_t}{P_{t-1}}\right)\).
Essa definição frisa que risco significa incerteza: mede quanto os retornos podem se afastar do valor esperado ao longo do tempo. A variabilidade, não apenas a direção, é o que caracteriza o risco.
Por isso se usam medidas estatísticas como a variância e o desvio padrão para quantificar risco; elas capturam a amplitude das flutuações dos retornos. Entender esse conceito é fundamental para avaliar ativos, comparar alternativas e construir carteiras que equilibrem retorno e tolerância ao risco.
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