Questão FC624203
Alguns filtros estatísticos suavizadores são utilizados para estimar o produto potencial e o hiato do produto, sendo o filtro Hodrick e Prescott (HP) um dos mais utilizados para es
Análise de Séries Temporais
CESGRANRIO · 2024
Alguns filtros estatísticos suavizadores são utilizados para estimar o produto potencial e o hiato do produto, sendo o filtro Hodrick e Prescott (HP) um dos mais utilizados para esse fim.
O filtro HP
- incorre num problema conhecido como problema de final da amostra, que o torna especialmente inapropriado para prover estimativas em tempo real.
- contorna o problema de estimativas instáveis, enviesadas e que mudam muito com o passar do tempo, durante conjunturas de elevada volatilidade.
- é um dos métodos mais difundidos na literatura para calcular o produto potencial, fazendo uso de um algoritmo de maximização da soma dos desvios quadráticos em relação à tendência.
- é uma abordagem simples, transparente e fácil de ser aplicada em qualquer país, além de ser apropriada para realizar previsões.
- minimiza o problema de final de amostra, sobretudo em conjunturas de elevada volatilidade.
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Gabarito
A
Comentário do professor
O filtro de Hodrick‑Prescott (HP) separa uma série em tendência e componente cíclica aplicando uma penalidade à curvatura da tendência. Contudo, ele sofre do problema de final da amostra.
Esse problema ocorre porque a suavização do HP depende de observações anteriores e posteriores. Nos extremos da amostra há falta de dados futuros, de modo que a estimativa da tendência fica mais influenciada pela penalidade e por poucos pontos disponíveis, tornando‑se distorcida.
Na prática isso gera grandes revisões das estimativas quando novos dados chegam, especialmente em períodos voláteis. Por esse motivo o HP é pouco adequado para fornecer estimativas em tempo real do produto potencial ou do hiato do produto.
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